Como exercitar opções em corretores interativos

Exercício de uma opção.
Use a janela Exercício de opção & # 160; para exercer opções antes da data de validade ou para exercer opções na Vencimento sexta-feira que normalmente seria permitido cadupar de acordo com as regras da OCC. Você também pode importar um arquivo com instruções, usando o botão Carregar do arquivo na parte inferior da janela Exercício & # 160 ;.
Para exercer uma opção.
Esse processo é irrevogável; Uma vez que você se compromete a exercer uma opção, não pode desfazer suas ações.
No menu Comércio, selecione Opção Exercício. Na janela Exercício de opção & # 160; realce a opção que deseja exercer na parte Posições de opções longas atuais da janela. Clique em Exercício. Revise / modifique o número de contratos que deseja exercer e clique em OK.
Nota: & # 160; Não é possível inserir um valor maior do que a quantidade na caixa Posições de opções longas atuais.
A opção exercida aparece na parte dos Exercícios Excecionais & # 160; da janela até que seja apagada pelo OCC.

Interactive Brokers: uma revisão para a negociação de opções.
Aqui é uma revisão dos Interactive Brokers da perspectiva de um investidor que usa opções de compra de ações em seu portfólio.
As opções de compra de ações são mais do que apenas uma maneira pelas quais as empresas pagam seus funcionários. Os investidores podem comprar e vender opções de ações para proteger sua carteira, gerar receita de chamadas cobertas e especular sobre movimentos de curto prazo nos preços das ações para obter retornos mais altos em seu investimento. À medida que alguns corretores priorizam as opções de negociação em relação a outros tipos de investimento, é importante prestar atenção aos detalhes antes de abrir uma nova conta de corretagem.
Vamos analisar a forma como os Interactive Brokers se comparam para os investidores que desejam usar opções de ações em seu portfólio.
Comissões de negociação padrão.
Interactive Brokers usa um cronograma de comissões variável que faz com que ele se destaque no mundo do comércio de ações e opções. Em vez de pagar uma taxa principalmente fixa, as comissões de intermediários interativos variam de acordo com o tamanho do comércio e o valor de cada opção.
Ações e ETFs.
$ 0,005 por ação (mínimo de US $ 1,00)
Opções no valor de US $ 0,10 ou mais.
$ 0,70 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Opções no valor de mais de US $ 0,05, mas inferior a US $ 0,10.
US $ 0,50 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Opções no valor de menos de US $ 0,05.
US $ 0,25 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Fonte de dados: site da empresa.
Importantemente, os Interactive Brokers também oferecem um cronograma de comissões variáveis ​​segundo o qual opções, ações e ETFs podem ser negociados a preços ainda mais baixos. Os preços da Comissão geralmente diminuem com o volume, o que é vantajoso para seus clientes mais ativos. Saiba mais sobre ofertas especiais para abrir uma nova conta, que pode somar milhares de dólares em valor sob a forma de negociações livres de comissão e bônus em dinheiro.
Opções multi-perna e taxas de exercícios e de atribuição.
Embora seja relativamente fácil comprar uma opção de chamada ou opção, algumas estratégias requerem pedidos simultâneos de diferentes contratos de opções. A estratégia de opções de estrangulamento longo requer a compra simultânea de uma chamada e uma opção de colocação, por exemplo. Dependendo do cronograma da comissão do seu corretor, essas negociações de opções podem se tornar onerosas e rapidamente.
Tipo de Transação.
Taxas e Comissões.
Compre para fechar taxa por opções de baixo custo.
Programação de comissões padrão.
Fonte de dados: site da empresa.
A comissão e o cronograma de preços dos Interactive Brokers destinam-se a beneficiar os comerciantes que utilizam estratégias complexas ou que pretendem manter suas opções para exercício ou cessão. O corretor não cobra uma taxa quando as opções são exercidas ou atribuídas, e seu cronograma de comissão oferece preços mais baixos para contratos de opções de baixo preço. É um dos poucos corretores que não cobram por essa ocorrência.
As pessoas que usam chamadas cobertas, por exemplo, prefeririam um cronograma de comissões variáveis, como oferecido pela Interactive Brokers, à medida que as comissões diminuíram com o preço de uma opção. Quando você escreve uma chamada coberta, você está efetivamente triturando um contrato de opções. À medida que o contrato de opções declina no preço, a compra para fechar o cargo incorrerá em uma comissão menor. Por exemplo: você pode pagar US $ 0,70 por contrato para escrever chamadas cobertas no valor de US $ 1,00 cada. Posteriormente, o preço da opção pode cair para US $ 0,05 por contrato, no qual você pagaria uma comissão de apenas US $ 0,25 por contrato para comprar o fechamento do contrato.
Da mesma forma, aqueles que querem comprar posições ou chamadas de baixo preço pagarão uma comissão mais baixa para fazê-lo, resultando em comissões que compõem uma porcentagem menor do valor investido.
As comissões de opções de ações da Interactive Brokers diminuem com o preço de uma opção de compra ou venda. Fonte de imagem: Getty Images.
Opções de ferramentas de pesquisa.
Embora os corretores de desconto sejam conhecidos por oferecer menos no caminho da pesquisa e suporte, muitos oferecem acesso gratuito a ferramentas de pesquisa e negociação projetadas para ajudar seus investidores a tomar melhores decisões de investimento. Muitas dessas ferramentas são gratuitas apenas por ter uma conta.
A ferramenta de análise de opções dos intermediários interactivos permite que você explore um contrato de opções na perspectiva de rentabilidade, ganho ou perda máxima e veja os "Gregos", que são calculados automaticamente ao lado de cada contrato. Essas ferramentas podem ser especialmente úteis para investidores que usam estratégias de opções mais sofisticadas.
Requisitos mínimos de depósito para negociação de opções.
Os corretores interativos atualmente exigem um depósito mínimo de US $ 10.000 para a maioria dos investidores, embora este mínimo seja reduzido para US $ 5.000 para IRAs e US $ 3.000 para pessoas com 25 anos ou menos.
Depois de fazer um depósito mínimo, os investidores poderão concluir as negociações de opções básicas. Estratégias mais complicadas e aquelas que envolvem maior risco - venda de peças ou chamadas nulas - geralmente exigem um maior saldo de capital próprio, e os mínimos estão sujeitos a alterações, dependendo da avaliação dos corretores sobre o risco de cada comércio.
Tenha em mente que a Interactive Brokers renuncia a valores mínimos em contas com um saldo de $ 100,000 ou mais. No entanto, para aqueles que não atendem ao requisito mínimo de saldo da conta, o Interactive Brokers exige que os comerciantes gerem pelo menos US $ 10 em comissões mensais.
Contas que não atendem ao requisito mínimo de volume de negociação terão suas comissões mensais arredondadas automaticamente até US $ 10 durante esse mês. Por exemplo: um cliente que gaste US $ 5 em comissões em um mês verá uma taxa extra de US $ 5 adicionada durante o mês para levar essa pessoa ao nível mínimo de comissão. Isso pode torná-lo menos atraente para pessoas que não pretendem manter um saldo alto ou não antecipar a negociação com freqüência.
Interactive Brokers como intermediário de opções.
Interactive Brokers é projetado com o comerciante ativo em mente. Seu cronograma de comissão favorece os comerciantes de opções ativas, bem como aqueles que detêm opções até exercício ou atribuição, pois não cobra uma taxa por nenhum evento. Dito isto, seu requisito de depósito mínimo mais alto, bem como taxas de inatividade (comissões mensais mínimas de US $ 10), podem não ser rentáveis ​​para o comerciante de opções infreqüentes. Para ser claro, The Motley Fool não endossa nenhuma corretora particular, mas podemos ajudá-lo a encontrar um que seja um bom ajuste para você. Confira o Fool Broker Center para comparar vários corretores em uma única página e para ver se você se qualifica para vantagens extras apenas para abrir uma conta.
Jordan Wathen possui ações da Interactive Brokers. O Motley Fool recomenda Interactive Brokers. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Eu acho que os investidores em ações podem se beneficiar ao analisar uma empresa com uma mentalidade de investidores de crédito - descartar a desvantagem e a vantagem se encarrega de si mesma. Envie-me um e-mail clicando aqui ou me faça um tweet.

Alguém pode me ajudar com a expiração da opção?
Alguém pode me ajudar com a expiração da opção?
Esta é uma discussão sobre Alguém pode me ajudar com a expiração da opção? dentro do Futures & amp; Fóruns de opções, parte da categoria Mercados; Tenho um enorme problema com minhas opções de compra de ações compradas através de intermediários interativos. Eu investei muito dinheiro.
"Na medida em que eu possa ser ouvido por qualquer coisa, que pode ou não se importar com o que eu digo, pergunto, se interessa, que você seja perdoado por qualquer coisa que você tenha feito ou não fez, o que exige perdão".
"Na medida em que eu possa ser ouvido por qualquer coisa, que pode ou não se importar com o que eu digo, pergunto, se interessa, que você seja perdoado por qualquer coisa que você tenha feito ou não fez, o que exige perdão".
"O que não me mata me deixa mais forte"
"O que não me mata me deixa mais forte"

Como exercitar opções em corretores interativos
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Chamadas cobertas: como lidar com esse comércio?
Eu comprei XNPT (Xenoport) algumas semanas atrás, às 6,93, virei à direita e vendi a chamada em 16 de abril. $ 8,00 greve e cobrado 1,50 no prêmio.
Hoje recebo uma grande surpresa que XNPT disparou às 10.00. Eu esperava que minha posição fosse automaticamente liquidada por quem comprou minha ligação, mas na minha conta, com certeza, eu ainda tenho 100 ações.
Eu uso corretores interativos, o que é ainda mais surpreendente, dada a brutalidade implacável nas posições de fechamento (não quero dizer isso de forma incorreta).
Enviei um pedido sobre isso e atualizarei esse tópico com seus conselhos. As minhas perguntas são as seguintes:
Eu sou a pessoa responsável por liquidar essa posição?
Se você estivesse com meus sapatos, o que você faria para aumentar a lucratividade desse comércio, se alguma coisa?
UPDATE: IB diz que as liquidações não estão em tempo real. Então eu posso ter sido chamado e minha posição já foi liquidada. Não vou saber até amanhã de manhã.
Eu esperaria que sua posição seja liquidada quando a opção expirar, mas não antes. Provavelmente ainda há algum valor de tempo, então não faz sentido que o comprador exerça a opção com antecedência e tire suas ações. Em vez disso, eles poderiam vender a opção para outra pessoa e coletar o valor do tempo restante.
Ocasionalmente, há uma situação estranha, seja qual for o motivo, onde uma opção tem valor de tempo quase zero ou negativo e então você pode começar um exercício adiantado. Mas, em geral, se houver um valor de tempo, alguém gostaria de vender, em vez de se exercitar.
Se a opção não tiver expirado, talvez o estoque ainda caia de novo e você o manterá.
Se a opção acabou de expirar, talvez o exercício ainda não tenha sido processado, pode demorar de um dia para o outro.
Você não é responsável por liquidar a posição. Você acabará por manter seus 100 sh. após o vencimento, ou eles serão chamados automaticamente. Você não precisa fazer nada. A ampliação da rentabilidade pode significar coisas diferentes, mas uma grande consideração é se você quer ou não manter o estoque ou não. Se assim for, você pode comprar de volta a chamada no dinheiro e vender outra em dinheiro, ou mais para fora. Há muitas opções.
Seu corretor provavelmente não fechou sua posição porque é uma posição coberta.
Por que interferir com um comércio que não tem risco para ele, da perspectiva deles? Não há risco para o corretor, pois a sua conta detém as ações disponíveis para entrega (definição de cobertura), para se e quando as opções que você escreveu (vendidas) são exercidas. E os compradores dessas opções eventualmente exercerão as opções (por vencimento) se permanecerem no dinheiro.
Há apenas uma chance de que um comprador de opção exerça prematuramente, e geralmente não o faz porque muitas vezes o valor do tempo é deixado na opção.
Que a opção comprador possui uma ("opção") para exercer é um ponto muito importante. Você escreveu: "Eu esperava totalmente que minha posição fosse automaticamente liquidada por quem comprou minha ligação". Essa é uma falsa suposição sobre o modo como as opções realmente funcionam. Sugiro algum estudo das perguntas frequentes do exercício da opção aqui:
Conselho de Indústria de Opções - Opções FAQ: Opções de Exercício. (A OIC é uma fonte um tanto definitiva para esse tipo de informação e eu gosto dos materiais de aprendizado).
Talvez se sua posição fosse descoberta e ndash; ou seja, você escreveu a chamada sem possuir o estoque (não tente isso em casa, crianças!) & ndash; e você também teve margem insuficiente para cobrir uma posição tão curta, então o corretor pode ter justificadamente liquidado sua posição.
Considerando que, em uma situação de chamada coberta, não há realmente nenhuma razão para eles quererem interferir; e eu consideraria essa interferência, em vez de útil. A situação que você descreveu não é arriscada para eles, nem fora do comum. É (e deve ser) completamente para você decidir como fechar a posição.
De qualquer forma, suas escolhas geralmente são:
deixe as opções e os compartilhamentos, ao mesmo tempo em que assumem algum risco de queda para capturar o valor do valor do tempo restante no vencimento ou recomprar as opções que você escreveu. e, ao fazê-lo, pague algum valor no tempo que você esperava capturar (a volatilidade implícita pode até ter aumentado os prêmios) e então: reescreva novas opções ou, se isso não for mais atraente, venda as ações subjacentes e Olhe para outras oportunidades.

Como exercitar opções em corretores interativos
Os titulares de contas têm a capacidade de exercer opções de capital que possuem em sua conta.
Da estação de trabalho Trader, vá para o menu Comércio e selecione Opção Exercício.
A janela Exercício da opção aparecerá e todas as opções longas que você está segurando preencherão no cabeçalho da coluna Posições longas. Para exercitar um deles, clique com o botão esquerdo no azul claro e selecione "& rdquo; link abaixo do cabeçalho da coluna Exercise Option para essa opção específica.
Selecione & quot; Exercício & quot; no menu suspenso.
Sua solicitação de exercício agora será exibida como uma linha de pedido na sua estação de trabalho Trader até que a câmara de compensação processe a solicitação. Se a opção estiver fora do dinheiro, uma mensagem de aviso aparecerá. Para enviar a solicitação de exercícios, marque a caixa para & ldquo; Permita a opção out of money do exercício; rdquo; e clique em OK.
Por favor, note que você tem a opção de selecionar se deseja que sua solicitação de exercício de opções seja definitiva e incapaz de ser cancelada, ou editável até o tempo de corte (varia de acordo com a casa de compensação). Se você selecionar & quot; final e não pode ser cancelado & quot; alguns contratos não seguirão esta regra e permanecerão revogáveis ​​até o prazo da câmara de compensação. Você pode fazer essa seleção na estação de trabalho Trader, indo para Editar, seguido de Configuração global e selecionando Pedidos na árvore de configuração do lado esquerdo.
No caso de um exercício de opção não poder ser enviado através do TWS, um pedido de exercício de opção com todos os detalhes pertinentes (incluindo o símbolo da opção, o número da conta e a quantidade exata) deve ser criado em um ingresso através da janela Gerenciamento da Conta. Na janela Gerenciamento de conta, clique em "Inquérito / Problema do boletim". O ingresso deve incluir as palavras "Solicitação de exercício de opção" & quot; na linha de assunto. Forneça um número de contato e indique claramente no seu ticket por que a janela TWS Option Exercise não estava disponível para uso.
Os pedidos de exercicios de opções (recebidos através da janela do Exercício da opção TWS ou por um ticket enviado através do Gerenciamento de contas / Centro de mensagens) devem ser enviados da seguinte forma: